Công ty Bất động sản Phát Đạt là một trong số doanh nghiệp phát hành trái phiếu lãi suất 12-13% một năm
Công ty chứng khoán SSI (SSI Research) cho biết các doanh nghiệp trong năm 2021 phát hành tổng cộng 722.700 tỉ đồng, tăng 56% so với năm 2020. Số trái phiếu phát hành ròng, tương ứng lượng phát hành trừ đi lượng đáo hạn và mua lại trước hạn, ước tính là 438.000 tỉ đồng, tăng 63%.
Về đối tượng phát hành, doanh nghiệp bất động sản vẫn là nhóm phát hành nhiều nhất, ghi nhận 318.200 tỉ đồng trong năm 2021, chiếm 44% tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp phát hành và tăng 66,3% so với năm 2020. Số lượng các doanh nghiệp bất động sản phát hành tăng từ 141 năm 2020 lên 193 doanh nghiệp trong năm 2021.
Các ngân hàng phát hành tổng cộng 226.400 tỉ đồng, chiếm 31,3% và tăng 73% so với năm 2020, một phần để bù đắp lượng trái phiếu mua lại trước hạn lên tới 67.000 tỉ đồng. Tổng trái phiếu ngân hàng đang lưu hành cuối năm 2021 ước khoảng 540.000 tỉ đồng, chiếm 39% quy mô thị trường, thấp hơn rất nhiều so với mức 48% tại cuối năm 2018.
Theo SSI Reasearch, quy mô thị trường trái phiếu doanh nghiệp phi ngân hàng đang tăng nhanh.
Với nhóm doanh nghiệp ngành năng lượng, khoáng sản, định chế tài chính phi ngân hàng và phát triển hạ tầng, giá trị phát hành khoảng 28.000-30.000 tỉ đồng trong năm 2021, chiếm khoảng 4% tổng lượng phát hành.
Về lãi suất phát hành, các doanh nghiệp bất động sản thuộc nhóm trả mức lãi suất cao nhất với biên độ 10,3-10,6%. Thậm chí, một số doanh nghiệp phát hành trái phiếu lãi suất khoảng 12-13% một năm, gồm Công ty phát triển bất động sản Phát Đạt, Công ty Hoàng Phú Vương, Công ty Osaka Garden, Công ty Galatic Group, Công ty TNHH Đầu tư BĐS Unity.
SSI Research nhận xét: Nhu cầu huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp bất động sản ngày càng tăng do khó tiếp cận tín dụng ngân hàng hơn. Nhóm này phải duy trì lãi suất phát hành tốt hơn các nhóm khác để hấp dẫn nhà đầu tư khi chất lượng tài sản đảm bảo không cao.
Với nhóm ngân hàng, lãi suất trái phiếu bình quân năm giảm từ mức 6,34% của năm 2020 xuống mức 4,31% trong năm 2021. do kỳ hạn phát hành ngắn hơn.
Nhóm trái phiếu định chế tài chính phi ngân hàng và nhóm các doanh nghiệp khác phát hành với lãi suất bình quân ở mức 8,4% và 8,54%.
Trên thị trường sơ cấp, các ngân hàng và công ty chứng khoán vẫn là những nhà đầu tư lớn nhất khi mua tổng cộng 373.000 tỉ đồng, chiếm 52% tổng lượng phát hành năm 2021.
Trong đó, hai nhóm nhà đầu tư này mua 154.000 tỉ đồng, chiếm 68% trái phiếu ngân hàng phát hành, tập trung vào các trái phiếu kỳ hạn ngắn 1-4 năm, và 153.000 tỉ đồng, chiếm 48% trái phiếu bất động sản phát hành.
Trong phạm vi 15 ngân hàng thương mại được SSI Research theo dõi, với tổng dư nợ tín dụng chiếm khoảng 75% thị phần tín dụng toàn hệ thống, tổng số dư nợ trái phiếu doanh nghiệp các nhà băng đầu tư tới cuối năm 2021 là khoảng 214.000 tỷ đồng, tăng 17% so với cuối năm 2020. Các ngân hàng sở hữu lượng trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất tại cuối năm 2020 là Techcombank, MB, VPBank và TPBank.
KIm Điền
Nam Long phát hành trái phiếu để gọi vốn 1.000 tỷ đồng rót vào công ty con
Tập đoàn Nam Long muốn tăng vốn đầu vào công ty con là Nam Long VCD để phát triển dự án.
Coteccons huy động thành công 500 tỷ đồng trái phiếu
Việc huy động thành công 500 tỷ đồng trái phiếu, Coteccons đã ghi nhận khoản nợ vay tài chính đầu tiên kể từ khi doanh nghiệp này công bố báo cáo tài chính.
Cũng cần một vụ vỡ nợ trái phiếu để nhà đầu tư nhận ra kênh này không hoàn toàn an toàn
Để thực sự đưa ra hiểu biết cho nhà đầu tư thị trường trái phiếu có lẽ cần một khoảng mất khả năng thanh khoản của một trái phiếu nào đó mà trái phiếu đó đủ lớn để nhận được sự quan tâm của mọi người, để mọi người nhận ra đó không phải là kênh đầu tư hoàn toàn an toàn...
Hưng Thịnh Incons thông qua kế hoạch chào bán 300 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ
Cuối tháng 9/2021, Hưng Thịnh Incons đã phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu cho một công ty chứng khoán trong nước.
